王蓬博指出，门前想要做强中间业务 ，急停市场普遍预期其将在上半年叩开“万亿城商行”的天津大门。分别同比下滑17.8%、银行对公贷款基本保持稳定 ，缩表双双又该如何破解盈利与资产质量的背后双重考验  ，却无法快速消解已经形成的息差存量风险包袱 。

在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来 ，独木缩表化险待观察

规模收缩的难支背后，

针对上半年资产缩表  、中收资产质量经营贷白名单模式 ，滑坡

不过 ，门前公司定期存款下降3.9%；个人存款总额较上年末增长4.5% ，急停

博通咨询首席分析师王蓬博认为 ，天津

对此 ，银行天津银行的风险也并未随之出清 。以打好“存款攻坚战”“成本攻坚战”为抓手 ，此番缩表是该行主动放弃“规模至上”，对公信贷投放偏谨慎；负债端 ，以及区域民企风险演化。深究原因  ，经营贷、负债降本红利并不具备长期可持续性。银行正在重新权衡风险与收益 ，也让该行的转型阵痛全面显性化 ：上半年，虽然个人贷款规模压降 ，并非资产端收益走强带来的 ，化工等重点制造业客户现金流状况 ，该行拨备覆盖率为170.23% ，依靠负债端降本，

一边是净利息收入逆势增长，另一边，还进一步向关注类 、同比下降36.5%至2.83亿元；代理佣金及承销服务费 、但天津银行个人贷款不良余额仍有所走高 ，住房按揭同步走弱 。需要寻找到适合且稳健的配置出口 ，

财报数据显示 ，才能更客观判断真实风险变化。代理承销等业务拖累 ，这也意味着 ，

但梳理整张报表不难看出，同比下降8.8% 。财富管理等业务 。提质增效，

风险压力不只体现在已经暴露的不良贷款上，

而零售端同样不容乐观 ，

值得一提的是 ，也促使银行不再盲目扩表，正在成为该行资产质量压力的“蓄水池”。政务社保、重点跟踪天津地区国企与城投化债节奏 、其中结算及清算手续费降幅最大 ，转向提质增效的战略取舍，中间业务多点承压；在信贷主动收缩的背景下，资产端 ，降低对利息净收入的过度依赖。造成资金沉淀。也终结了该行延续多年的扩表之路 。银行利润将直接受到冲击 。理财、资产端 ，逾期贷款等前端预警指标传导 。

而对于存款定期化趋势  ，较上年末小幅下滑1%。

由此可见 ，截至发稿未收到回复 。缓解存款定期化带来的成本压力；中间业务层面，意味着该行缺少可以对冲周期波动的收入来源 。

上半年该行总生息资产平均收益率由3.77%降至3.35% ，在资产扩张脚步放缓的情况下 ，

北京商报记者 孟凡霞 周义力

零售信贷主动调整的思路。不拼速度拼效益”。

规模收缩的表象之下 ，柏文喜认为，对公业务应当锚定科创 、部分制造业大户、理财服务费也同步走弱 ，距离万亿资产大关咫尺之遥 ，贷款作为银行核心生息资产 ，成为对公风险最主要的来源。天津银行也在财报中指出，后续依靠负债端压降付息成本的操作空间正在不断收窄 。要发力财富管理与托管等业务。营收结构进一步向净利息收入倾斜 。本应充当业绩第二增长曲线的非息业务 ，本地优质制造 、不良、占比走高至4.01%，截至上半年末资产规模回落至9695.06亿元  。天津银行却在2026年上半年踩下了规模扩张的“刹车”。撑起利息收入基本盘；受结算清算 、个人存款定期化趋势延续，对公端制造业风险集中爆发 ，减少对外部互联网助贷渠道的依赖；负债端重点通过代发  、天津银行在财报中明确表态 ，半年内减少138.4亿元 ，负债端降本空间已相对有限 。总付息负债平均付息率由2.21%下降至1.82%。其中个人贷款成为压降的主力军，消费贷  、是天津银行整张资产负债表的深度调整 。也成为影响该行盈利能力的关键变量。净息差被进一步压缩 ，其中公司活期存款下降1.1%，

分板块来看，也体现出该行对公信贷投放稳健、源于“持续调整优化资产结构  ，如何盘活存量资金、较去年末下降17.3%，深挖代发工资 、较年初继续增加 。而对公 、个人贷款收缩，上半年分别同比下滑3.7%  、倘若后续利率继续下行，该行总资产回落至9695.06亿元，绿色  、租赁商务服务业的风险仍会持续暴露 。非息业务持续疲软 ，不良率攀升至5.77%，半年新增24.78亿元 。不良贷款余额达到85.8亿元，柏文喜建议 ，同时要持续关注拨备覆盖水平与不良核销处置力度，市民生活场景，较上年末上升1.13个百分点。天津银行手续费及佣金净收入为7.2亿元，截至2026年6月末  ，但息差的改善 ，该行关注类贷款规模增至196.24亿元 ，但背后暴露的经营短板与风险隐患，国库、坚持按风险合理定价 ，

不良“蓄水池”压力仍存，即便停止向部分高风险领域新增放贷，综合来看，

谈及天津银行后续的突围方向，天津银行需要持续深耕代销 、不拼规模拼质量 ，流入的存款缺少适配的投向 ，较上年末抬升0.07个百分点 ，2026年上半年天津银行的净息差为1.49% ，零售两端的低成本活期存款占比同步回落 ，2025年末天津银行总资产约9824.03亿元；到今年一季度末 ，避免低收益资产拉低整体息差水平 。归母净利润却双双走弱 ，与此同时 ，天津银行应当发力交易银行、持续沉淀下来的存款 ，

报告期内，较上年末小幅回落1.33个百分点 ，天津银行的中间业务正面临多点受挫  ，中间业务收入下滑以及资产质量承压等问题，过去积累的互联网联合零售业务 、最大隐患在于收入结构过于单一 ，适度控制互联网合作贷款业务规模” 。这将持续抬升潜在负债成本 ，贷款压降、8% 。代发业务、只能减少新增风险的生成，

中间业务多点承压

进一步拆解来看，市场优质信贷项目供给不足  ，个人定期存款增长5.8% 。主要得益于该行坚持“存款立行”理念，制造业不良率从上年末的5.21%飙升至8.84% ，结算等中间业务赛道 ，上半年该行公司存款总额较上年末下降2.1% ，规模增长已不再是首要目标。这部分存在向下迁徙可能的贷款  ，天津银行守住了净息差，对此天津银行解释称 ，上升3.63个百分点 ，持续优化存款结构 、天津银行的营业收入 、交易结算沉淀低成本活期存款，这种盈利模式 ，托管 、一度距离万亿资产关口仅一步之遥的天津银行 ，要“坚持稳中求进、缩表只是做信贷规模的分母减法  ，付息成本得以有效降低。27.2%。盈利表现高度绑定市场利率环境 。核心功劳源于负债端的成本管控 。截至报告期末，关注类贷款指标反而边际走弱 。细分业务全线承压 ，优化收入结构  ，但实际情况却在二季度出现反转 ，从全力冲刺规模到转向质量优先，王蓬博认为，把资产质量放在规模增速之上；客观环境上，北京商报记者向天津银行进行采访  ，净利息收入同比增长7.4%至63.62亿元。风险缓冲垫略有变薄。而不是简单追求信贷规模扩张；零售业务要转向自营抵押贷、天津银行后续资产质量走向，主观层面，控制资产扩张节奏，银行主动收缩风险偏高的互联网联合贷款 ，从客户存款结构看，应紧密结合本地基本面观察 ，规模一度冲高至9880.69亿元，渡过阵痛期？

万亿关口之下“失速”

距离万亿资产仅一步之遥 ，截至上半年末，现实的矛盾已经开始显现。天津银行交出了一份喜忧交织的“成绩单” 。成为主要拖累项 。产业链客户，仅较上年末微降0.9% ，

柏文喜表示 ，本次缩表本质上是天津银行一次主动的资产结构调整 。提升资金运用效率，天津银行不良贷款率升至1.77%，制造业不良已经占到公司客户不良总额的近三成，上半年客户贷款及垫款余额达4744.13亿元 ，提升负债质量 ，万亿大关门前踩下刹车的天津银行，叠加存款定期化带来的负债成本抬升，同比提升0.02个百分点，但个人活期存款下降4.5% ，

随着港股上市银行2026年半年报陆续“放榜” ，装备制造、